Murray Gunn, chef för avdelningen, uppger i ett investerarbrev att han nu är extra vaksam för ett större kursras bland amerikanska aktier.

"Efter den aggressiva försäljningen på den amerikanska aktiemarknaden den 11 oktober, utfärdar vi nu en RED ALERT. Sannolikheten för ett kraftigt kursfall är väldigt hög nu", skriver han.

LÄS MER: Citi varnar för prisfall på guld

Murray Gunn har använt sig av Elliot wave principle, en form av teknisk analys som används för att upptäcka trender i marknaden och försöka förutsäga investerarnas kommande drag. Enligt Gunn har volatiliteten ökat sedan slutet av sommaren och i slutet av september sade han att rörelserna på aktiemarknaden liknande de som inträffade strax innan börskraschen 1987. För några dagar sedan gick även Citibanks Tom Fitzpatrick ut och sa att han såg likheter med börskraschen 1987.

LÄS MER: Miljardärens varning: Den största bobubblan någonsin

Enligt Gunn ska investerare vara vaksamma på två brytpunkter på de amerikanska börserna. Om Dow Jones faller under 17 992 punkter och ifall S&P 500 går under nivån om 2 116 punkter. Dow Jones stängde strax ovanför 18 144 punkter på onsdagen och S&P 500 på drygt 2 139 punkter.

– Så länge som de här nivåerna förblir intakta så kan börsoptimisterna fortsatt ha en strimma av hopp, säger Gunn enligt Business Insider.